引擎說明文件

AI 投資推理方法論
154 條規則 · 14 大類別 · 因果鏈推理

OneAI Alpha 的推理引擎不是黑盒子。每一個投資結論都來自結構化的因果規則鏈：從市場事件出發， 透過預設的知識圖譜，推導出受惠產業、相關標的、時間延遲與信心水準。 本頁完整公開這套系統的運作邏輯。

147
投資規則總數
持續更新中
14
涵蓋類別
涵蓋主要市場驅動力
72%
規則平均信心度
基於歷史回測
0–1 月
最短生效時間
部分規則即時反應

推理流程：從事件到標的

Step 1
事件輸入

使用者輸入任意市場事件，例如「Fed 宣布降息」或「AI 資本支出超預期」

Step 2
關鍵字萃取

NLP 從事件文字中萃取觸發關鍵字，比對 154 條規則的 keywords 欄位

Step 3
因果鏈計算

依規則 weight（強度）× confidence（可信度）排序，列出受惠標的與預期方向

Step 4
Alpha 評分

結合預期差(expectation_gap)、歷史回測成功率與時間延遲，輸出 Alpha Score

規則資料結構

每條規則以結構化 JSON 儲存，包含來源、關係類型、目標、強度與信心度

{
  id:            "AI-008",           // 規則唯一識別碼
  source:        "HBM 記憶體需求暴增",  // 事件來源
  relation:      "BENEFITS",         // 因果關係類型
  target:        "Micron (MU)",      // 受惠標的
  weight:        0.82,               // 關係強度 0–1
  confidence:    0.78,               // 歷史可靠度 0–1
  category:      "AI",               // 規則類別
  targetType:    "company",          // 標的類型
  keywords:      ["HBM", "記憶體", "SK Hynix", "Micron", "CoWoS"],
  // V2 增強欄位
  lag:            "1-3m",            // 效果生效時間
  expectation_gap: 0.48,             // 市場尚未定價程度
  backtest_success: 82,              // 歷史回測成功率(%)
  invalid_if:    ["記憶體價格崩跌", "AI 資本支出縮減"]  // 否定條件
}
BENEFITS→正向受惠HARMS→負面衝擊INCREASES→數量/價格上升DECREASES→數量/價格下降LEADS_TO→引發後續事件SUPPLIES→供應鏈上游

14 大規則類別

每個類別包含多條規則，點擊「立即套用」可在推理引擎中直接測試

人工智慧

AI
18 條規則82% 信心

大型語言模型、AI 算力軍備競賽、GPU 需求、AI 伺服器與電力基礎建設

→AI 資本支出增加 → HBM 記憶體需求爆發 → 美光(MU)、SK Hynix 受惠
→ChatGPT 競品發布 → 企業 AI 工具支出加速 → 雲端服務商(MSFT、GOOGL)受惠
效果延遲：0–3 個月立即套用 →

半導體

Semiconductor
10 條規則78% 信心

晶圓製造、IC 設計、先進封裝、半導體設備出口管制與供應鏈重組

→美國對中國晶片出口管制加強 → 台灣晶圓代工訂單轉移 → 台積電(TSMC)受惠
→先進封裝產能瓶頸 → CoWoS 需求遠超供給 → 台積電、日月光受惠
效果延遲：1–6 個月立即套用 →

台灣科技

TaiwanTech
20 條規則80% 信心

台灣半導體供應鏈、AI 伺服器代工、電源管理、被動元件與封測產業

→AI 伺服器出貨量創新高 → 電源供應器需求暴增 → 台達電(2308)受惠
→外資連續買超台股 → 加權指數走強 → 台積電、聯發科同步受益
效果延遲：0–3 個月立即套用 →

利率政策

Rate
11 條規則75% 信心

聯準會(Fed)升降息決策、殖利率曲線、信貸環境對股債的傳導效應

→Fed 降息 25bp → 成長股估值修復 → 科技股(QQQ)、REITs 受惠
→10 年期美債殖利率突破 5% → 成長股估值壓力 → 高本益比科技股下行風險
效果延遲：0–1 個月立即套用 →

通貨膨脹

Inflation
6 條規則70% 信心

CPI、PCE、薪資成長率與通膨預期對商品、能源與消費股的影響

→CPI 高於預期 → Fed 鷹派立場維持 → 防禦型消費(WMT、KO)相對抗跌
→通膨回落至目標 2% → 實質利率下降 → 黃金(GLD)、長債(TLT)受惠
效果延遲：1–3 個月立即套用 →

能源/石油

Oil
9 條規則72% 信心

OPEC 減產協議、頁岩油增產、地緣政治與能源轉型對油氣股的影響

→OPEC+ 減產 100 萬桶/日 → 油價走高 → XOM、CVX 受惠
→再生能源成本下降 → 天然氣需求轉移加速 → 傳統能源長期面臨估值壓力
效果延遲：0–1 個月立即套用 →

地緣政治

Geo
12 條規則65% 信心

美中科技戰、台海緊張局勢、戰爭風險與供應鏈去風險化趨勢

→美中晶片戰升級 → 半導體設備出口限制擴大 → LRCX、AMAT 短期承壓
→台海緊張升溫 → 防禦型資產(黃金、美債)需求 → 避險情緒主導市場
效果延遲：0–1 個月立即套用 →

加密貨幣

Crypto
11 條規則68% 信心

比特幣減半週期、ETF 資金流入、監管政策與機構採用對加密資產的影響

→比特幣 ETF 獲 SEC 核准 → 機構資金大量流入 → BTC、礦業股(MARA)受惠
→比特幣四年減半完成 → 歷史上 12–18 個月後達到價格高峰
效果延遲：0–18 個月立即套用 →

主題投資

Theme
12 條規則73% 信心

機器人、核能復興、太空經濟、肥胖藥 GLP-1 等跨週期的長期主題

→AI 耗電量暴增 → 核能回歸聚焦 → CEG、CCJ、OKLO 受惠
→GLP-1 減重藥物爆紅 → 食品飲料長期需求預期下修 → 消費性食品股承壓
效果延遲：3–12 個月立即套用 →

電力/公用事業

Power
14 條規則75% 信心

AI 資料中心電力需求爆發對電網基礎建設、核電與電力股的影響

→資料中心用電需求 2030 年翻三倍 → 電網升級迫切 → VST、CEG 受惠
→Microsoft/Google 簽署 PPA 購電協議 → 核能發電需求長期鎖定 → 鈾礦(URA)受惠
效果延遲：3–12 個月立即套用 →

房地產

RealEstate
5 條規則68% 信心

REITs 與房地產市場受利率、通膨與供需影響的傳導路徑

→Fed 啟動降息週期 → REITs 股息吸引力回升 → 數據中心 REIT(EQIX、DLR)受惠
效果延遲：1–6 個月立即套用 →

ESG / 永續

ESG
9 條規則62% 信心

碳排放政策、ESG 基金資金流向與企業永續評分對股價的影響

→歐盟碳邊境調整機制(CBAM)上路 → 高碳排產業成本增加 → 綠能轉型加速
效果延遲：6–18 個月立即套用 →

天災/危機

Disaster
6 條規則70% 信心

颶風、地震等自然災害對重建材料、保險與供應鏈中斷的影響

→颶風侵襲美國海灣 → 石油平台停產 → 油價短期衝高 → XOM、CVX 受惠
效果延遲：0–1 個月立即套用 →

新興市場

EM
4 條規則60% 信心

美元走勢、Fed 政策溢出效應與新興市場資本流向的相互影響

→美元走弱 → 新興市場資金流入 → VWO、EEM 受惠
效果延遲：1–3 個月立即套用 →

使用限制與風險提示

規則基於歷史模式，非未來保證。 每條規則的 backtest_success 反映過去案例的命中率，但市場環境持續演化，過去的規律不必然延續。

信心度不等於概率。 confidence 欄位代表歷史上此關係成立的一致性，不等同於嚴格統計意義的機率。

規則無法捕捉黑天鵝。 極端罕見事件（金融危機、戰爭、疫情）往往打破歷史規律，知識庫中的 Disaster 類規則覆蓋有限。

本平台不提供投資建議。 所有輸出為資訊性分析，不構成買賣建議。投資決策應結合個人風險承受度與專業財務顧問意見。

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